ইসলামী ব্যাংক রেকর্ড লোকসানের পর মূলধন পাঁচ গুণ বাড়িয়ে টাকা ১০,০০০ কোটিতে নেওয়ার পরিকল্পনা

ইসলামী ব্যাংকের বোর্ড ব্যাংকটির অনুমোদিত মূলধন পাঁচ গুণ বাড়িয়ে টাকা ২,০০০ কোটি থেকে টাকা ১০,০০০ কোটিতে নেওয়ার পরিকল্পনা অনুমোদন করেছে, জুলাই থেকে সেপ্টেম্বর প্রান্তিকে টাকা ১,৯৭০ কোটি লোকসান প্রকাশের একদিন পরেই, যা শরিয়াহভিত্তিক এই ব্যাংকের সাম্প্রতিক বছরগুলোর মধ্যে সবচেয়ে বাজে প্রান্তিক ফল। সময়টাই অনেক কিছু বলে দেয়, একটা ব্যাংক তার মূলধনের ভিত্তি পুনর্গঠনের চেষ্টা করছে ঠিক তখনই যখন নতুন করে খারাপ হিসাব সবাইকে মনে করিয়ে দিচ্ছে কেন এটা জরুরি।

• বোর্ড ৪ নভেম্বর মূলধন বৃদ্ধির অনুমোদন দিয়েছে এবং ৫ নভেম্বর ঢাকা স্টক এক্সচেঞ্জকে তা জানিয়েছে।
• ইসলামী ব্যাংকের বর্তমান পরিশোধিত মূলধন টাকা ১,৬০৯ কোটি, যেখানে বিদ্যমান অনুমোদিত সীমা টাকা ২,০০০ কোটি, নতুন পরিকল্পনা এই সীমা অনেকটাই পার করে যাবে।
• ব্যাংকটি জুলাই থেকে সেপ্টেম্বর প্রান্তিকে টাকা ১,৯৭০ কোটি লোকসান করেছে, আগের বছরের একই সময়ে টাকা ৩২ কোটি মুনাফার বিপরীতে, শেয়ার প্রতি লোকসান টাকা ১২.২৪, আগের শেয়ার প্রতি আয় টাকা ০.২০ এর বিপরীতে।
• ঘোষণার দিন শেয়ারের দাম ১.৪০ শতাংশ কমে টাকা ২১.২০ এ নেমেছে, সপ্তাহের শুরুতেই টাকা ২০ এর নিচে নেমে যাওয়া দরপতনের ধারা আরও বাড়িয়ে।

বোর্ড আসলে কী অনুমোদন করল

অনুমোদিত মূলধন হল একটা কোম্পানি সর্বোচ্চ যত শেয়ার মূলধন ইস্যু করতে পারে তার সীমা, পরিশোধিত মূলধন থেকে এটা আলাদা, যা শেয়ারহোল্ডাররা এখন পর্যন্ত আসলে জমা দিয়েছেন। ইসলামী ব্যাংকের বোর্ড এই সীমা টাকা ২,০০০ কোটি থেকে টাকা ১০,০০০ কোটিতে নিতে চায়, এই পরিবর্তনের জন্য ব্যাংকের মেমোরেন্ডাম ও আর্টিকেলস অব অ্যাসোসিয়েশন সংশোধন করতে হবে। এখনও বাংলাদেশ ব্যাংক ও অন্য নিয়ন্ত্রক সংস্থার অনুমোদন লাগবে, সঙ্গে একটা অসাধারণ সাধারণ সভায় শেয়ারহোল্ডারদের সম্মতি লাগবে, তাই এই বৃদ্ধি এখনও চূড়ান্ত নয়। সীমা বাড়ানো মানেই নতুন অর্থ ওঠা নয়, এটা শুধু ব্যাংককে পরে ইচ্ছা করলে আরও বেশি শেয়ার ইস্যু করার আইনি সুযোগ খুলে দেয়।

যে প্রান্তিক জরুরি অবস্থা ব্যাখ্যা করে

মূলধন পরিকল্পনাটি এল ইসলামী ব্যাংক এক্সচেঞ্জকে জানানোর একদিন পরে যে তার জুলাই থেকে সেপ্টেম্বরের নিট মুনাফা উল্টে টাকা ১,৯৭০ কোটি লোকসানে পরিণত হয়েছে, গত বছরের একই প্রান্তিকের টাকা ৩২ কোটি মুনাফার বিপরীতে। সমন্বিত শেয়ার প্রতি লোকসান দাঁড়িয়েছে টাকা ১২.২৪, আগের বছরের শেয়ার প্রতি আয় টাকা ০.২০ এর বিপরীতে, এত বড় উলটপালট যে ব্যাংকিং খাতের একটা কঠিন বছরের মধ্যেও এটা আলাদা করে চোখে পড়ে। ব্যাংক এই পতনের মূল কারণ বলেছে বিনিয়োগ আয় কমে যাওয়া, যখন আমানতের ওপর দেওয়া মুনাফা বাড়তেই থাকল, আমানতের ভিত্তি ছোট হয়ে যাওয়ার পরেও, এমন এক মিশ্রণ যা দুই দিক থেকেই মার্জিনে চাপ তৈরি করে।

"বড় লিগ্যাসি এক্সপোজার সম্পর্কিত সংযুক্ত পক্ষগুলোর অর্থ আত্মসাতের কারণেই মূলত শ্রেণীকৃত বিনিয়োগ উঁচু রয়ে গেছে," ঢাকা স্টক এক্সচেঞ্জে দেওয়া বিবরণীতে বলেছে ইসলামী ব্যাংক।

সংখ্যার হিসাবে, মূলধনকে কতটা টানতে হবে

ইসলামী ব্যাংক আজ যেখানে আছে এবং নতুন সীমা যেখানে যাবে তার মধ্যে ফারাকটা বিশাল। পরিশোধিত মূলধন টাকা ১,৬০৯ কোটি এরই মধ্যে বর্তমান টাকা ২,০০০ কোটি অনুমোদিত সীমার কাছাকাছি, যে কারণেই সম্ভবত বোর্ড আরও জায়গা চাইছে। একটা ছোট বৃদ্ধির বদলে সরাসরি টাকা ১০,০০০ কোটির সীমায় যাওয়া বলে দেয় ব্যাংক একাধিক ভবিষ্যৎ মূলধন সংগ্রহের জন্য যথেষ্ট জায়গা রাখতে চায়, যাতে প্রতিবার সামান্য বাড়তি জায়গার জন্য শেয়ারহোল্ডার আর নিয়ন্ত্রকদের কাছে বারবার ফিরে যেতে না হয়।

ব্যাংক বলছে এরপর কী হবে

ইসলামী ব্যাংক মূলধন পরিকল্পনাটিকে একটা বৃহত্তর প্রচেষ্টার অংশ হিসেবে দেখাচ্ছে, বাংলাদেশ ব্যাংকের নির্দেশনা মেনে এরই মধ্যে চলতে থাকা পদক্ষেপগুলোর পাশাপাশি, মূলধনের ভিত্তি মজবুত করতে, সম্পদের মান উন্নত করতে এবং আটকে থাকা বিনিয়োগ উদ্ধার করতে।

"এই পদক্ষেপগুলো ভবিষ্যৎ আয় ও শেয়ার প্রতি আয়ে ইতিবাচক প্রভাব ফেলবে বলে প্রত্যাশা করা হচ্ছে," ব্যাংকটি বলেছে।

এটা একটা ভবিষ্যৎমুখী দাবি, বর্তমান বাস্তবতা নয়, এবং এটা পরীক্ষা করতে কয়েক প্রান্তিকের ফল লাগবে। ৩০ সেপ্টেম্বর পর্যন্ত ইসলামী ব্যাংকের ৭৫ শতাংশ শেয়ার প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের হাতে ছিল, বাকিটা স্পনসর, পরিচালক, বিদেশি বিনিয়োগকারী ও সাধারণ জনগণের মধ্যে ভাগ হয়ে আছে, তাই নতুন শেয়ার ইস্যুর প্রতি বড় প্রাতিষ্ঠানিক হোল্ডারদের আগ্রহ নিয়ন্ত্রক অনুমোদনের মতোই গুরুত্বপূর্ণ হয়ে উঠবে।

আপনার জন্য এর মানে কী

আপনি যদি ইসলামী ব্যাংকের শেয়ার বা এমন কোনো ফান্ডের ইউনিট রাখেন যেখানে এই শেয়ার আছে, তাহলে এই মূলধন পরিকল্পনা তাৎক্ষণিক ডাইলুশন নয়, কারণ শেয়ারহোল্ডার ও নিয়ন্ত্রকরা সম্মতি না দেওয়া পর্যন্ত কিছুই ইস্যু করা যাবে না, কিন্তু এটা একটা সংকেত যে ভবিষ্যতে আরও শেয়ার আসতে পারে, যা বিদ্যমান হোল্ডাররা সাধারণত খুব মনোযোগ দিয়ে দেখেন। আপনি যদি একজন আমানতকারী হন, তাহলে বেশি গুরুত্বপূর্ণ সংখ্যা এই প্রান্তিকের লোকসানেই, এত বড় লোকসান সহ্য করেও আমানতকারীদের মুনাফা দিতে থাকা একটা ব্যাংক তার মূলধনের বালিশের ওপর বেশি ভর দিচ্ছে, আর এই মূলধন সংগ্রহের লক্ষ্যই হল সেই বালিশটা আবার মজবুত করা। কোন ব্যাংকে টাকা রাখবেন তা তুলনা করতে চাইলে সাইটের এফডিআর রেট তুলনা টুল দিয়ে বর্তমান অফার দেখে নেওয়া যায়, একটা ব্যাংকের গল্পকে পুরো খাতের প্রতিনিধি না ধরে নিয়ে।

বড় প্রেক্ষাপট

ইসলামী ব্যাংক এমন কয়েকটি বড় ব্যাংকের একটি যারা ২০২৪ সালের সরকার পরিবর্তনের আগের রাজনৈতিক সংযোগ থাকা ঋণগ্রহীতাদের সঙ্গে জড়িত লিগ্যাসি মন্দ ঋণ নিয়ে কাজ করছে, এই মূলধন পরিকল্পনাকে সেই পরিষ্কার করার প্রক্রিয়ার সঙ্গে মিলিয়ে দেখাই ভালো, কোনো বিচ্ছিন্ন কর্পোরেট সিদ্ধান্ত হিসেবে নয়। অনুমোদিত মূলধনে পাঁচ গুণ বৃদ্ধি আসলে কতটা নতুন অর্থ সংগ্রহে রূপ নেয়, আর কোন শর্তে, তা নির্ভর করবে নিয়ন্ত্রক সংস্থার অনুমোদনের ওপর এবং প্রাতিষ্ঠানিক শেয়ারহোল্ডাররা মাত্র তাদের সবচেয়ে বাজে প্রান্তিক পার করা একটা ব্যাংককে কতটা সমর্থন দিতে রাজি তার ওপর।